1. 기업개요
- 기업명: Shimmick Corp
- 거래소: NASDAQ Global
- 제안 주식 기호: SHIM
- 주식 가격: $7.00
- 공개 주식 수: 3,575,000주
- 공개 금액: $25,025,000
- 초과 배정 주식: —
- 총 주식: 26,468,877주
- 웹사이트: www.shimmick.com
- CEO: Steven E. Richards
- 설립 지역: DE(델라웨어)
- 직원 수: 1,500명 (2023년 06월 30일 기준)
- 결산일: 12월 31일
- 총 공모 금액: $4,750,000.00
- 기존 주주 제공 주식: —
- Lockup 기간: 180일 (만료일: 2024년 05월 13일)
2. 기업 재무상황
- 매출: $319,297,000.00
- 순이익: -$19,644,000.00
- 총 자산: $443,754,000.00
- 총 부채: $410,711,000.00
- 주주 자본: $34,057,000.00
3. 기업 소개
Shimmick Corp는 미국 전역에서 수처리 및 기타 중요 기반시설 솔루션을 제공하는 선도적인 회사입니다. 우리는 캘리포니아에서 세계 최대의 폐수 재활용 및 정수시스템부터 상징적인 후버댐에 이르는 복잡한 수자원 프로젝트에 대한 오랜 역사를 가지고 있습니다. 2022년 엔지니어링 뉴스 레코드에 따르면, 댐 및 저수지 건설(1위), 수자원 공급(3위), 수처리 및 담수화 시설(8위), 대중 교통(9위) 분야에서 전국적으로 상위 업체로 평가되었습니다. 우리는 20년 이상의 경험을 가진 업계 베테랑들로 이뤄진 리더십 하에 고객과 긴밀하게 협력하여 장기적인 운영 및 유지 관리를 포함한 완전한 솔루션을 제공합니다.
유엔은 기후 변화를 주로 수자원 위기로 지적하고 있으며, 물이 점점 더 희귀해지고 예측 불가능하며 오염되거나 이 세 가지가 모두 합쳐진 상태로 변하고 있습니다. 기후 변화와 음용수 오염과 같은 기타 신흥 문제는 우리가 제공하는 복잡하고 중요한 솔루션을 필요로 합니다. 2023년 S&P 글로벌 건설 지출 보고서에 따르면, 수자원 기반시설에 대한 총 시장 기회는 매년 600억 달러를 초과할 것으로 예상됩니다. 이외에도 지역, 능력별로 매우 분열된 수처리 산업에서 우리는 핵심 기반시설 서비스를 더 확대하고 인수를 통해 새로운 서비스를 제공할 수 있는 중요한 기회가 있다고 봅니다.
우리는 다음과 같은 유형의 인프라 프로젝트에 선택적으로 중점을 둡니다:
• 수처리: 우리는 수처리 및 하수처리 인프라의 확장, 보수, 업그레이드, 건설 및 재건설을 포함하여 담수화 플랜트 건설을 수행합니다. 오존화, 생물 활성탄, 막 여과, 역삼투, 화학 처리 및 산화와 같은 복잡한 클린테크 처리 기술을 구현하며, 시설 가동을 수행합니다. 우리의 프로젝트와 솔루션은 깨끗하고 안전한 음용수에 대한 접근성을 보장하고 공중 보건을 보호하며 수인성 질병을 줄이는 것을 목표로 합니다. 우리의 작업은 오염물질과 오염원을 폐수에서 제거하여 생태계로 다시 방출하기 전에 환경을 보호하는 데 기여합니다. 또한, 수처리 인프라는 미래 세대를 위해 이 소중한 자원을 절약하는 지속 가능한 수자원 관리를 지원합니다.
• 수자원: 우리는 수처리와 수송, 댐, 보, 홍수 방지 시스템, 펌프 스테이션 및 해안 보호의 건설, 확장 및 개선을 수행합니다. 또한 우리나라의 수로를 따라 댐, 보, 수문의 업그레이드 및 확장을 통해 재화의 배출을 저감하는 운송을 지속할 수 있게 합니다. 우리의 특정 프로젝트는 믿을 수 있는 수자원 공급, 수력발전 생성 및 홍수 조절을 가능하게 하여 수자원 이용과 에너지 보안을 보장합니다. 우리의 작업은 홍수 피해로부터 사회를 보호하여 생명, 재산 및 인프라를 지키는 데 기여합니다.
• 기타 중요 인프라: 우리는 국가의 중요 인프라를 건설, 보수, 확장, 개조, 운영, 및 유지 보수합니다. 이는 대중교통, 교량, 군사 인프라와 같은 프로젝트들을 포함합니다. 우리는 경제 성장, 사회적 연결성 및 접근성에 필수적이라고 믿는 프로젝트에서 작업합니다. 우리의 프로젝트는 사람들과 상품의 원활하고 효율적인 이동을 가능하게 하고 무역을 촉진하며 환경 지속 가능성을 해결하고 개인 및 커뮤니티의 삶의 질을 향상시키는 데 기여한다고 믿습니다.
Shimmick은 1990년 캘리포니아에서 설립되었습니다. 2017년에 AECOM이 Shimmick을 인수하고 Morrison Knudsen, Washington Group International 등 이전의 전통 건설 운영과 통합했습니다. 2021년 1월, 우리는 새로운 사적 소유하에 독립 회사로 운영을 시작했습니다. 우리의 레거시 회사는 미국 내에서 오랜 운영 역사를 가지고 있지만, 독립 회사로서의 운영 역사는 제한적입니다. AECOM에서 분리된 후, 우리는 미국의 수 요구에 대응하기 위해 전략을 전환하는 변환을 시작했습니다. 우리가 논의한 경쟁 강점은 시장 기회를 활용하고 이 전략을 실행하는 데 있어 우리를 위치시키고 있습니다. 그러나 독립 회사로서 제한된 운영 역사와 AECOM에 대한 역사적 의존은 필요한 보증을 얻지 못하거나 필요한 기업 인프라를 만들기 위해 추가적인 운영 비용을 발생시켜야 하는 등 여러 위험에 우리를 노출시킵니다. 우리는 또한 AECOM과 진행 중인 분쟁에 관련되어 있으며, 이는 우리의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
2023년 6월 30일과 2022년 7월 1일로 끝나는 6개월 동안, 우리는 각각 $319.3백만 및 $293.6백만의 수익을 창출하였고, Shimmick Corporation에 기인한 순(손실) 소득은 각각 $(19.6)백만 및 $3.7백만이었습니다. 조정된 EBITDA는 2023년 6월 30일과 2022년 7월 1일로 끝나는 6개월 동안 각각 $(2.9)백만 및 $31.9백만이었습니다. 조정된 순(손실) 소득은 각각의 기간 동안 $(12.0)백만 및 $22.7백만이었습니다. 2022년 12월 30일과 2021년 12월 31일로 끝나는 연도에, 우리는 각각 $664.2백만 및 $572.7백만의 수익을 창출하였고, Shimmick Corporation에 기인한 순 소득은 각각 $3.8백만 및 $45.4백만이었습니다. 조정된 EBITDA는 해당 연도에 각각 $47.0백만 및 $(193.6)백만이었습니다. 조정된 순 소득(손실)은 각각 $29.5백만 및 $(184.3)백만이었습니다.
2023년 6월 30일 현재, 우리는 10억 달러를 초과하는 프로젝트 백로그를 보유하고 있으며, 그 금액의 절반 이상이 수자원 프로젝트로 구성되어 있습니다. 우리는 이러한 많은 프로젝트를 직접 수행할 수 있는 능력을 갖추고 있으며, 복잡한 프로젝트를 경쟁적으로 수주하고 많은 경쟁자들로부터 우리를 차별화하는 데 도움이 됩니다. 자체실시능력(Self-performance)은 또한 프로젝트의 중요한 측면을 더 잘 제어할 수 있게 해주어 비용과 일정 초과 위험을 줄입니다.
Shimmick Corporation은 2019년 10월 18일 델라웨어주에서 법인으로 설립되었습니다. 2023년 9월 12일, 우리는 “SCCI National Holdings, Inc.”에서 “Shimmick Corporation”으로 회사 이름을 변경했습니다. 우리의 사업은 Shimmick Construction Company, Inc. 및 기타 운영 자회사를 통해 수행됩니다. Shimmick은 1990년 캘리포니아에서 설립되었으며, 거의 30년 동안 캘리포니아 전역에서 지역 기반 시설 건설 계약업자로 활동했습니다. 2017년 AECOM은 우리를 인수하고 Morrison Knudsen, Washington Group International 등 이전의 전통 건설 운영과 통합했습니다. 2021년 1월, AECOM 판매 거래가 완료되었고 새로운 사적 소유하에 독립 회사로 운영을 시작했습니다.